zanyarî
veberhênana mezinbûna stock
Gelek awayên cihêreng ên nêzîkbûna veberhênana pargîdanî hene, lê hema hema hemî di binê yek ji sê şêwazên bingehîn de ne: veberhênana nirxê, veberhênana mezinbûnê, an veberhênana index.
Van stratejiyên veberhênana pargîdaniyê hişmendiya veberhênerek dişopînin û stratejiya ku ew ji bo veberhênanê bikar tînin ji hêla gelek faktoran ve têne bandor kirin, wek rewşa darayî ya veberhêner, armancên veberhênanê, û toleransa xetereyê.
Rêbernameyek ji bo veberhênana mezinbûnê
Veberhêner dikarin ji stratejiyên veberhênanê yên mezinbûna nû sûd werbigirin da ku bi baldarî li ser pargîdan an veberhênanên din ên ku potansiyela dahata jorîn-navîn pêşkêşî dikin baştir bikin.
Dema ku dor tê ser veberhênana li ser borsayê, her gav nêzîkatiyên cihêreng ên ku têne girtin hene. Lêbelê, mebest, bi gelemperî her dem yek e, bêyî nêzîkbûnê - veberhênanên xwe mezin bikin û qezencên xwe zêde bikin.
Veberhênerên mezinbûnê bi domdarî li nêçîra pargîdaniyên kesane an veberhênanên têkildar ên pargîdanî ne-wek fonên hevbeş an fonên danûstendina danûstendinê (ETF)-yên ku amade ne ku mezin bibin û potansiyela qezenckirina mezintir pêşkêş dikin. Pêdivî ye ku veberhênanên ku hûn dikin, bê guman, her gav li gorî armancên darayî yên kesane û demdirêj ên kesane, toleransa xetereyê û hejmarek faktorên din bin. Dîsa jî, teknîk, prensîb û stratejiyên bingehîn hene ku veberhênerên mezinbûnê dikarin bişopînin ku hema hema li gorî plansaziyek veberhênanê ya kesane tevdigerin.
Bingehên Veberhênana Mezinbûnê
Veberhênana mezinbûnê bi bingehîn pêvajoya veberhênana li pargîdan, pîşesazî, an sektorên ku naha mezin dibin û tê çaverêkirin ku di demek maqûl de berfirehbûna xwe bidomînin e.
Di cîhana veberhênanê de, veberhênana mezinbûnê bi gelemperî wekî veberhênana berevanî wekî êrîşker tê dîtin. Ev bi hêsanî tê vê wateyê ku veberhênana mezinbûnê hewlek çalaktir e ku hûn portfoliyona xwe ava bikin û li sermiyana ku hûn veberhênanê dikin bêtir vegere. Berevajî veberhênana berevaniyê, zêdetir ber bi veberhênanên ku dahata pasîf diafirînin û dixebitin ku sermiyanê weya ku we berê qezenc kiriye biparêze - wek mînak girêdan an pargîdaniyên şîn ên ku berdêlên domdar pêşkêş dikin.
Veberhênana li Sektorên Germ
Yek nêzîkatiyek ku veberhêner dikarin mezin bikin ev e ku li ser bingeha sektor û pîşesaziyên taybetî veberhênanê li pargîdan, fonên hevbeş û ETF bikin.
Serkeftina karsaziyên di sektorên cihêreng de bi demê re diguhere. Lêbelê, bi gelemperî hêsan e ku meriv sektorên ku "germ" in di wateya hilberîna dravdanên ji jorê navîn de ji bo pargîdaniyên gelemperî vekirî nas bike.
Mînakî, du sektorên ku bi taybetî çend dehsalan an zêdetir germ bûne tenduristî û teknolojî ne. Pargîdaniyên ku bi teknolojî, pêşkeftinên teknolojîkî re mijûl dibin, an jî bi domdarî hardware, nermalav û cîhazên nû derdixin ji bo veberhênerên mezinbûnê vebijarkên baş in. Heman tişt ji bo pargîdaniyên di beşa lênihêrîna tenduristî de jî derbasdar e. Bi mentiqî li ser wê bifikirin: Her kes, di hin deman de, pêdivî ye ku tenduristiya xwe biparêze û pargîdaniyên ku bi domdarî derman, terapî, dermankirin û cîhên nû pêşve diçin hene ku biçin vê lênihêrînê. Sektora lênihêrîna tenduristî dibe ku kêfa xwe ji mezinbûna bilez bistîne ji ber ku ew ji nifşek pîr-pîr-zarok re xizmet dike. Bi rastî, ev her du sektor bi hev ve girêdayî ne, ji ber ku gelek pêşkeftinên teknolojiya vê dawiyê bi rastî di teknolojiya lênihêrîna tenduristî de pêşkeftî ne.
Veberhênerên mezinbûnê dikarin veberhênana sektorê hêsantir bikin û ji wesayîtên veberhênanê yên wekî fonên hevbeş û ETF sûd werbigirin ku selikek pargîdaniyên bi sektorên taybetî ve girêdayî ne. ETF vebijarkek veberhênanê ya ku her ku diçe populer dibe ji ber lewazbûna wan a bilind û lêçûnên bazirganî yên kêmtir li gorî fonên hevbeş.
Ji bo bêtir fêrbûnê, hemî Rêberên Bazirganiya belaş ên CFI -yê bibînin.
Fêmkirina Qezenc
Ji bo veberhênerên mezinbûnê yên di stokan de, têgihîştina dahata net a pargîdaniyek pêdivî ye.
Ev nayê vê wateyê ku hûn tenê dahatên wan ên heyî dizanin, lê di heman demê de dahatên wan ên dîrokî jî dihesibînin ji ber ku ev veberhêner dihêle ku dahatên heyî li gorî performansa borî ya pargîdaniyek binirxîne. Di heman demê de, vekolîna dîroka dahatên pargîdaniyek nîşanek zelaltir a îhtîmala ku pargîdanî dahatên pêşerojê yên bilind çêdike peyda dike.
Performansek dahata bilind a çaryek an salek diyarkirî dibe ku di performansa pargîdaniyek de anomalîyek yek-carî, meylek domdar, an xalek diyarkirî di çerxa dahatiyê de ya ku pargîdanî bi demê re dubare dike, temsîl bike.
Di heman demê de girîng e ku meriv fam bike ku tewra pargîdaniyên xwedan dahatên kêm kêm, an carinan jî neyînî jî hîn jî dikarin ji bo veberhênerê mezinbûnê vebijarkek baş bin. Bînin bîra xwe ku piştî daxistina hemî lêçûnên hilberîn, kirrûbirra, kar, kar û bacê ji dahata giştî ya pargîdaniyek, dahat ew in. Di gelek mînakan de, pargîdaniyên piçûktir hewl didin ku bi serfiraziya zêdetir sermiyanê ber bi mezinbûna karsaziya xwe ve, ku dibe ku di dahatûya paşîn de bandorek neyînî li dahata wan bike, lê di dirêjahiya dirêj de ji bo veberhêneran veberhênanên bilind û qezencên mezintir çêdikin. Di rewşek wusa de, veberhênerên hişmend faktorên din, wekî kalîteya rêveberiya pargîdaniyek, dihesibînin da ku di derheqê potansiyela mezinbûna rastîn a pargîdanî de vebêjin.
Veberhênana Mezinbûnê bi Veberhênana Nirxê
Veberhênerên mezinbûnê carinan bi bandor veberhêner in, ji ber vê yekê ew li pargîdaniyên ku pargîdaniya wan dibe ku ji ber sedemên ku dibe ku ew qas hêsan bin digirin û li ber çavê gelek vekoler an veberhênana veberhênanê negirtine. rêveberan.
Armanc ew e ku meriv bi bihayek kêm pargîdaniyek ku di cîh de ye ku ji mezinbûnek berbiçav û domdar a mezinbûnê sûd werbigire bigire. Gelek awayên mimkun hene ku meriv nêzikî naskirina pargîdaniyên wusa dibe, ku yek ji wan me berê jî dest pê kir - li pargîdaniyên di sektorên germ de mêze kirin. Veberhênerên ku dikarin pargîdaniyek nû, baş-birêvebirî û bi fînanse ku beşek ji sektorek germ e nas bikin, bi gelemperî dikarin xelatên girîng bistînin. Nêzîkatiyek din a gengaz ev e ku meriv pargîdaniyên ku di jêrzemînê de ne, lêkolîn bike, mînakî yên ku di bin îflas an rêxistinbûnê re derbas bûne, lê dibe ku sax bimînin û sax bibin.
Bikaranîna Rêjeya bihayê-dahatiyê
Rêjeya biha/dahatan (P/E) amûrek e ku veberhênerên mezinbûnê bi gelemperî bikar tînin da ku di hilbijartina pargîdaniyên ku veberhênanê dikin de ji wan re bibe alîkar.
Ji ber ku navê rêjeyê eşkere dibe, pêdivî ye ku hûn dahatên pargîdaniyek fam bikin berî ku hûn bikaribin bi bandor amûrê bikar bînin.
Bi gelemperî, rêjeya P/E bilindtir e, veberhêner xetere mezintir in ku bixwazin pargîdaniyek bigirin ji ber dahata pêşbînkirî û rêjeya mezinbûna wê.
Rêjeya P/E bi taybetî ji bo veberhênerên mezinbûnê yên ku hewl didin pargîdaniyên ku di heman pîşesaziyê de dixebitin berhev bikin. Di pîşesazî û sektorên damezrandî de, ji bo wê pîşesazî an sektora taybetî rêjeyên navînî P/E hene. Zanîna navincên pîşesazî an sektorê wusa dike ku rêjeya P/E ya pargîdaniyek ji dîtina wê li gorî sûkê bi tevahî pir kêrhatî be.
Digerin li rêjeya P/E ya pargîdaniyek ji bo veberhênerên mezinbûnê amûrek analîtîkî ya kêrhatî dimîne lê zêdekirina berçavkirina pîvanek darayî ya bingehîn a din dikare bibe alîkar ku hûn vebijarkên veberhênana xwe xweş bikin.
Bikaranîna Rêjeya bihayê-pirtûkê
Rêjeya biha-pirtûkê-an rêjeya P/B-bi gelemperî li gorî veberhênerên mezinbûnê bêtir wekî pîvana analîtîkî ya bingehîn a veberhênerên nirxê têne hesibandin.
Lêbelê, rastî ev e ku rêjeya P/B jî di tespîtkirina stokên bi potansiyela mezinbûna mezin de dikare wekî amûrek bikêr were bikar anîn.
Rêjeya P/B bi dabeşkirina buhayê her pargîdaniyek bi nirxa pirtûkê ya parê tê hesibandin. Ji bo ku nirxa pirtûkê ya pargîdaniyek were destnîşan kirin, pêdivî ye ku pargîdaniya tercîhkirî ya ku hatî weşandin ji tevaya sermiyanê xwedanxanê were derxistin. Pêdivî ye ku jimareya ku ji vê vexwarinê tê hesibandin bi hemî parvekirinên hevbeş ên ku hîn jî derneketine ve were dabeş kirin. Hejmara dawîn nirxa pirtûka pargîdaniyê ya her parê ye. Pir caran ji bo veberhêneran, nemaze veberhênerên mezinbûnê, dibe alîkar ku nirxa pirtûka pargîdaniyek bi nirxa bazara wê re berhev bikin. Ev berhevdan dikare nîşanek baş bide ka stok kêm an zêde nirxkirî ye. Pargîdaniyên xwedî potansiyela mezinbûnê ya mezin bi gelemperî ji ber barên deynê girantir û lêçûnên sermayeyê kêm têne nirxandin.
Ka em vê rêjeyê bikar bînin. Ji bo vê mînakê, em ê Indeksa S&P 500 bikar bînin. Veberhênerek mezinbûnê, di teoriyê de, dê li hemî stokan mêze bike, ji bo her yekê rêjeya P/B hesab bike an bigere. Tevî ku pargîdan têne navnîş kirin, veberhênerê mezinbûnê dikare wan li gorî rêjeya P/B wan ji nû ve sererast bike, bi hejmarên herî mezin dest pê bike û bi ya herî hindik biqede. Pargîdaniyên ku dikevin nav sêyemîn serê lîsteyê dê wekî vebijarkên mezinbûna potansiyel ên baş bêne hesibandin. Di hişê xwe bigirin ku ev ne zanyariyek rastîn e, lê bêtir mînakek arîkar e ku veberhênerên mezinbûnê dikarin bikar bînin da ku pargîdaniyên bi potansiyela herî mezin a mezinbûnê li portfolên xwe bidin nasandin û lê zêde bikin.
Veberhênanên Mezinbûna Rîskê
Veberhênana mezinbûnê dibe ku di veberhênanên derveyî veberhênana kevneşopî ya borsayê de jî derbas bibe.
Veberhênana li veberhênanên mezinbûna xeternak-ku jê re veberhênanên spekulatîf jî tê gotin-nêzîkatiyek e ku ji bo veberhênerên ku ji bo xetereyê astek nizm ne guncan e. Ev stratejiyek çêtirîn e ku ji bo veberhênerên mezinbûnê yên ku di nav demek kurt de li berjewendiya herî zêde digerin û yên ku sermayeya veberhênanê ya têra xwe heye ku wan di demên gengaz ên windahiyan de bidomîne.
Veberhênanên bi xetereya bilind tiştên wekî pêşeroj, peymanên vebijarkî, danûstendina dravê biyanî (forex), stokên penî, û sîteyên rastîn ên spekulatîf ên wekî axa ku nehatiye pêşve xistin vedigirin. Van veberhênanan ji ber ku ew vegera garantîkirî pêşkêşî nakin û nirxa wan zû diguhere (bi gotinek din, ew di bin bêhêziya mezintir de ne) xetereyek mezintir vedigirin. Lêbelê, dravdana gelek veberhêneran ev e ku gava veberhênanên weha drav didin, ew pir caran drav didin.
Heke hûn ji van veberhênanan yek difikirin, ji bîr mekin ku lêkolîn ji bo serfiraziyê mifte ye. Ji veberhênerê navîn an veberhênanê zêdetir, pêdivî ye ku hûn bazara ku hûn lê veberhênanê dikin pir baş nas bikin. Ji ber ku serfirazî bi piranî li ser spekulasyonê ye, em bi tundî pêşniyar dikin ku tenê veberhênerên xwedî ezmûn dara li ser hebûnên veberhênanê yên wekî van hilînin.
Index Investing
Veberhênana endeksê dema ku li gorî veberhênana nirx an pêşkeftinê were berhev kirin wekî veberhênana muhafezekar û ewletir tê hesibandin.
Ji ber vê yekê, ew ji hêla veberhêner ve pir kêmtir xebat û stratejiyê dike. Veberhênana endeksê dravê veberhênerek bi gelemperî di nav cûrbecûr hevsengiyan de cihêreng dike, bi hêviya ku heman vegera wekî tevahiya bazara borsayê nîşan bide. Yek ji balkêşiyên sereke yên veberhênana index ev e ku gelek lêkolînan destnîşan kiriye ku çend stratejiyên hilbijartina stokên kesane ji veberhênana veberhênanê di dirêjahiya dirêj de çêtir in.
Stratejiyek veberhênana endeksê bi gelemperî ji hêla veberhênana li fonên hevbeş an fonên danûstendina danûstendinê ve tê çêkirin ku têne xuyang kirin da ku performansa pargîdaniyek sereke ya wekî S&P 500 an FTSE 100 nîşan bide.
Çavkanî:
www.kuhipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.roatyratios.com / www.moneycrasher.com
