ETFS, Agahdariya Bazirganiya Bac û Bendan

ETF -ê analîz dikin

Ji ber ku hejmar hilbijartinên ETF-ê yên ku veberhêner nuha neçar in ku têkoşîn bikin, girîng e ku hûn faktorên jêrîn bifikirin:

Asta Assets

Ji bo ku vebijarkek veberhênanê ya berbiçav were hesibandin, divê ETF xwedan astek herî kêm a hebûnan ​​be, benda hevpar a herî kêm 10 mîlyon $ e. ETF ku xwedan hebûnên binê vê bendê ne, dibe ku xwediyê dereceyek bi sînor a berjewendiya veberhêner be. Wekî pargîdaniyek, eleqeya veberhênerê bi sînor vediguhêze rahijmendiyek xirab û belavbûna fireh.

Çalakiya Bazirganiyê

Pêdivî ye ku veberhênerek kontrol bike ka ETF -ya ku tê hesibandin rojane bi hejmarek têra xwe bazirganî dike. Hejmara bazirganiyê di ETF -a herî populer de rojane bi mîlyonan parve dike; ji aliyek din ve, hin ETF hema hema hema hema bazirganî nakin. Hêjeya danûstendinê, bêyî berçavgirtina çîna sermaye, nîşanek çêtirîn a derewîn e. Bi gelemperî, ji bo ETF-ê qebareya bazirganiyê çiqas bilind be, ew qas zexmtir dibe û belavbûna daxwaz-daxwazê ​​jî teng dibe. Dema ku dem tê ku em ji ETF derkevin ev xalên girîng in.

Asta Assets

Ji bo ku vebijarkek veberhênanê ya berbiçav were hesibandin, divê ETF xwedan astek herî kêm a hebûnan ​​be, benda hevpar a herî kêm 10 mîlyon $ e. ETF ku xwedan hebûnên binê vê bendê ne, dibe ku xwediyê dereceyek bi sînor a berjewendiya veberhêner be. Wekî pargîdaniyek, eleqeya veberhênerê bi sînor vediguhêze rahijmendiyek xirab û belavbûna fireh.

Indeksa Bingehîn an Heye

Indeksa bingehîn an çîna malûmatê ya ku ETF li ser bingeha wê ye binihêrin. Ji hêla cûrbecûrbûnê ve, dibe ku çêtir be ku meriv li ETF -ya ku li ser bingehek berfireh, bi gelemperî tê şopandin veberhênan bike, ji bilî indexek nediyar a ku pîşesaziyek teng an hûrguliyek erdnîgarî heye.

Çewtiya ckopandinê

Digel ku pir ETF indexên xwe yên bingehîn ji nêz ve dişopînin, hin jî wekî ku divê wan nêzik nakin. Hemî yên din wekhev in, ETF -a bi kêmtirîn xeletiya şopandinê ji yekê ku xeletiyek jê mezintir heye çêtir e.

Positiona bazarê

"Feydeya yekem-tevger" di cîhana ETF-ê de girîng e, ji ber ku yekem weşangerê ETF-ê ji bo sektorek taybetî xwedan îhtîmalek maqûl e ku para şêr a hebûnan ​​berhev bike, berî ku yên din bikevin ser bandwagon. Ji ber vê yekê hişmend e ku meriv ji ETF -ya ku tenê teqlîdkirina ramanek orîjînal in dûr bikeve, ji ber ku dibe ku ew xwe ji dijberên xwe cuda nekin û sermayeyên veberhêneran bikişînin.

Analîzkirina Berhemên

Dema ku hûn tiştan bazirganî dikin, ji bîr mekin ku hûn trendê bazirganî dikin.

Bi gelemperî, hilber meyl dikin ku çerx û binkulên mezintir bişopînin. Bê guman, hûn ê di nav van çerxên mezin de bêzarbûnên we hebin. Lê hûn hewce ne ku vê meylê bigirin û di nav xêzên vê meylê de bazirganî bikin.

Di heman demê de, hêmanek hêja ya pir zêde heye. Di vê çarçoveyê de mebesta me ji levkirinê çi ye? Bê guman, em qala marjînala ku divê di vê rewşê de were dayîn dikin.

Dema ku dor tê ser berheman, levra ku tê pêşkêş kirin pir zêde ye. Bi gelemperî, drav di pir bûyeran de heya 500 carî ye.

Bi rastî, heke hûn bixwazin fermanên nixumandî bi windabûna rawestanê ya çêkirî bidin, hûn dikarin hêjahiya xwe hîn zêdetir bikin.
2 tiştên ku hûn hewce ne ku gava ku hûn di danûstendina kelûmêlan de drav bikar tînin bînin bîra xwe hene.

Ya yekem, hûn jî hewce ne ku rêjeya herî zêde ya sermiyanê ku hûn amade ne winda bikin diyar bikin û li gorî wê bazirganî bikin.

Ya duyemîn, di pozîsyonên destkeftiyê de, çawa ku qezenc dikare were mezinkirin, ziyan jî dikare mezin bibe.

Ji ber vê yekê pir girîng e ku hûn hêza xwe di berheman de pir biaqil bikar bînin.

Girêdanan analîz dike

Bond ewledên dahata domdar in ku ji hêla pargîdan û hukûmetan ve ji bo berhevkirina sermiyan têne weşandin.

Belavkerê bendê sermiyanê ji xwedanbendê deyn dike û ji bo demek diyarkirî bi rêjeya faîza diyarkirî (an guherbar) dravdanên sabît dide wan.

Çi bihayê girêdanek diyar dike?

Girêdan piştî ku hatin weşandin dikarin di "bazara duyemîn" de werin kirîn û firotin. Digel ku hin girêdan bi navgîniya danûstendinan bi gelemperî têne bazirganî kirin, pirraniya wan di navbeyna broker-firoşkarên mezin ên ku li ser xerîdarên xwe an li ser navê xwe tevdigerin bazirganî dikin.

Biha û berhema girêdanek nirxa wê di sûka duyemîn de diyar dike. Bê guman, pêdivî ye ku girêdan bihayek hebe ku meriv bikire û bifroşe û dahata bendê vegera salane ya rastîn e ku veberhêner dikare hêvî bike ger girêdan heya gihîştinê bimîne. Hilberîn ji ber vê yekê li ser bihayê kirîna girêdanê û her weha kûponê ye.

Buhayê bondê her gav berovajî berhema wê tevdigere, wekî ku berê hate xuyang kirin. Mifteya têgihîştina vê taybetmendiya krîtîk a bazara girêdanê ev e ku hûn nas bikin ku bihayê bondê nirxa dahata ku ew bi dravdanên berjewendiya kopî yên birêkûpêk peyda dike, destnîşan dike. Dema ku rêjeyên faîzê yên serdest dadikevin - nemaze, rêjeyên li ser bonoyên hukûmî - deynên kevn ên ji her celebî hêja dibin ji ber ku ew di hawîrdorek rêjeya faîzê de hatine firotin û ji ber vê yekê kuponên wan jî bilind in. Veberhênerên ku bendên kevn digirin dikarin "premium" bidin wan da ku wan li bazara duyemîn bifroşin. Ji hêla din ve, heke rêjeyên faîzê zêde bibin, dibe ku girêdanên kevintir kêmtir hêja bibin ji ber ku kûponên wan nisbeten kêm in, û ji ber vê yekê bonoyên kevn bi "erzan" bazirganî dikin.

Fêmkirina bihayên bazara bond

Di sûkê de, bihayên girêdan wekî ji sedî nirxa navîn a bendê têne diyar kirin. Rêya herî hêsan a têgihîştina bihayên girêdan ew e ku sifirek li bihayê ku li sûkê hatî destnîşan kirin zêde bikin. Mînakî, heke di sûkê de bendek bi 99 ve were destnîşan kirin, bihayê her $ 990 $ nirxa $ 1,000 e û tê gotin ku girêdan bi erzaniyê tê bazirganî kirin. Ger girêdan bi 101 -an re tê bazirganî kirin, ji bo her $ 1,010 $ nirxa rûsî 1,000 $ tê xerckirin û tê gotin ku girêdan bi prîmek bazirganî ye. Ger girêdan li 100 bazirganî ye, ew ji bo her $ 1,000 $ nirxê $ 1,000 $ lêçûn dike û tê gotin ku li gorî pîvanê bazirganî ye. Peyvek din a hevbeş "nirxa par" e, ku bi tenê awayek din a vegotina nirxa rû ye. Piraniya bendan hinekî li jêr parê têne weşandin û dûv re dikarin li gorî rêjeya faîzê, krediyê an faktorên din, li jor an li jêr parê bazarê bikin.

Bi hêsanî bêjin, dema ku rêjeyên faîzê zêde dibin, girêdanên nû dê ji yên kevin rêjeyên faîzê zêdetir bidin veberhêneran, ji ber vê yekê bendên kevn bihayê xwe dadixin. Lêbelê, daketina rêjeyên faîzê tê vê wateyê ku bonoyên kevn ji faîza nû zêdetir rêjeyên faîzê didin, û ji ber vê yekê, bonoyên pîr li bazarê bi prîman difroşin.
Li ser bingehek kurt-kurt, daketina rêjeyên faîzê dikare nirxa benên di portfêlek de zêde bike û zêdebûna rêjeyan dibe ku nirxê wan xirab bike. Lêbelê, di dirêjahiya dirêj de, zêdebûna rêjeyên faîzê dikare bi rastî vegera portfêlek bondê zêde bike ji ber ku dravê bendên gihîştî ji nû ve li bendên bi hilberên bilind têne veberhênan. Berevajî, di hawîrdorek rêjeya faîzê ya ketî de, dibe ku dravê bermayiyên gihîştî hewce bike ku di bonoyên nû yên ku rêjeyên nizimtir didin de werin veberhênan, bi potansiyelî vegera demdirêj kêm bike.

Pîvana xetereya girêdanê: mawe çi ye?

Têkiliya berevajî ya di navbera biha û berheman de ji bo têgihîştina nirxa bendan girîng e. Mifteyek din ev e ku meriv bizanibe dema ku rêjeyên faîzê diguhezin dê çiqas bihayê bendê bimeşe.

Ji bo texmînkirina bihayê girêdanek taybetî ji tevgerên rêjeya faîzê re çiqas hesas e, bazara bondê pîvanek ku wekî demdirêj tê zanîn bikar tîne. Demjimêra navînî ya girankirî ya nirxa heyî ya herikîna dravê ya girêdanek e, ku tê de rêzek dravdanên birêkûpêk ên kuponê hene û di dawiyê de dema ku bend çêdibe û nirxa navîn tê paşve xistin, wekî ku li jêr tê xuyang kirin, paşîn dravtirek pir mezin tê.

Demjimêr, mîna gihîştina girêdanê, bi salan tê xuyang kirin, lê wekî ku wêne nîşan dide, ew bi gelemperî ji gihîştinê kêmtir e. Demjimêr dê ji hêla mezinahiya dravdanên birêkûpêk ên kûponê û nirxa navîn a bendê ve were bandor kirin. Ji bo girêdana sifir-kûponek, serwextbûn û demdirêj wekhev in ji ber ku dravdanên birêkûpêk ên kûponê tune ne û hemî herikînên drav di dema gihîştinê de çêdibin. Ji ber vê taybetmendiyê, bonoyên sifir-kûpon ji bo guhertinek diyarkirî di rêjeyên faîzê de tevgera herî biha didin, ku dikare bendên sifir-kûponê ji bo veberhênerên ku li benda kêmbûna rêjeyan in balkêş bike.

Encama dawîn a jimartina demdirêjê, ku ji bo her girêdanek bêhempa ye, pîvanek xetereyê ye ku dihêle veberhêner li ser bingehek sêv-sêvan berbendên bi serdemên cihêreng, kûpon û nirxên rû bidin ber hev. Demjimêr guhertina texmînî ya di bihayê de peyda dike ku dê di dema guhertina rêjeyên faîza 100-xalî de (yek ji sedî) xalek hebe. Mînakî, bihesibînin ku rêjeyên faîzê%1 kêm dibe, dibe sedem ku dahata her girêdanek li sûkê bi heman mîqdarê kêm bibe. Di wê bûyerê de, bihayê girêdanek bi dirêjahiya du salan dê% 2 zêde bibe û bihayê bendek pênc-salî dê% 5 zêde bibe.
Demjimêra navîn a girankirî jî dikare ji bo tevahiya portfêla girêdanê, li ser bingeha dirêjahiya girêdanên kesane yên di portfolê de, were hesibandin.

Di portfolekê de rola bendan

Ji ber ku hukûmatan di destpêka sedsala bîstan de dest bi weşandina pirtir boneyan kirin û bazara bendên nûjen dan destpêkirin, veberhêneran ji ber çend sedeman bono kirîne: Parastina sermiyan, dahat, cihêrengbûn û wekî hedgek potansiyel a li hember qelsî an qelsiya aborî. Dema ku bazara bendan di salên 1970 û 1980 -an de mezintir û cihêreng bû, bendan dest bi guheztina bihayê mezintir û pirtir kir û gelek veberhêneran dest bi danûstendina bendan kirin, ji sûdek din a potansiyel sûd werdigirin: biha, an sermaye, teqdîr. Todayro, veberhêner dikarin ji bo van an hemî van sedeman kirîna kirînê hilbijêrin.

Parastina sermayeyê: Berevajî sermiyanan, pêdivî ye ku bend di esasek diyarkirî de, an di dema serdem de, serî bidin. Ev bendan ji veberhênerên ku naxwazin sermiyanê xwe winda bikin xeternak dike û yên ku divê di pêşerojek diyarkirî de berpirsiyariyek werbigirin balkêş bike. Bond feydeya zêde ya pêşkêşkirina berjewendiyê bi rêjeyek diyarkirî heye ku bi gelemperî ji rêjeyên teserûfên demkurt pirtir e.

Hatin: Piraniya bendan dahata "sabit" didin veberhêner. Li ser nexşeyek diyarkirî, sê mehan carekê, salê du caran an salane, belavkerê girêdanê dravê berjewendiyê ji xwedan re dişîne, ku dikare di bendên din de were xerckirin an veberhênan kirin. Pargîdan her weha dikarin bi dravdanên dabeşkirinê hatiniyê peyda bikin, lê dabeş ji dravdanên kuponê boneyê piçûktir in, û pargîdanî li gorî kêfa xwe dravdana dabeşkirinê didin, dema ku weşanxaneyên bonoyê mecbûr in ku dravdanên kuponê bidin.

Bilindbûna sermaye: Buhayên bond dikarin ji ber gelek sedeman zêde bibin, di nav de daketina rêjeyên faîzê û başbûna rewşa krediya weşanger. Ger bendek heya gihîştinê were girtin, destkeftiyên bihayê li ser jiyana bendê nayê zanîn; di şûna wê de, bihayê bendê bi gelemperî vedigere par (100) ji ber ku ew nêzikî gihîştî û paşvexistina sereke ye. Lêbelê, bi firotina bendan piştî ku bihayê wan zêde bû - û berî gihîştinê - veberhêner dikarin li ser bonoyan bihabûna bihayê, ku wekî zêdebûna sermayê jî tête zanîn, bizanibin. Girtina nirxa sermiyanê li ser girêdan, vegera wan a tevayî zêde dike, ku ev berhevoka dahat û zêdebûna sermaye ye. Veberhênana ji bo vegera tevahî di 40 salên çûyî de bûye yek ji stratejiyên bondê yên ku herî zêde têne bikar anîn.

Diversification: Tevlî girêdanên di bergehek veberhênanê de dibe alîkar ku portfêl cihêreng bike. Pir veberhêner di nav cûrbecûr hebûnan ​​de, ji hevsengî û bendan heya berheman û veberhênanên alternatîf, di hewlekê de ne ku rîska vegera kêm, an tewra neyînî li ser portofolên xwe kêm bikin.

Parastina potansiyel a li hember hêdîbûn an kêmbûna aborî: Bond dikarin ji ber çend sedeman bibin alîkar ku veberhêner li hember hêdîbûna aborî biparêzin. Bihayê bendê bi veberhêneran ve girêdayî ye ka çiqas dahata dahata bendê peyda dike. Piraniya bendan dahatiyek domdar didin ku nayê guheztin. Gava ku bihayên mal û xizmetan zêde dibin, rewşek aborî ya ku wekî enflasyon tê zanîn, dahata sabît a bendê kêmtir balkêş dibe ji ber ku ew dahat kêmtir tişt û karûbaran dikire. Enflasyon bi gelemperî bi mezinbûna aborî ya zûtir re dibe yek, ku daxwazê ​​ji bo mal û karûbaran zêde dike. Ji hêla din ve, mezinbûna aborî ya hêdî hêdî bi gelemperî dibe sedema enflasyona nizm, ku dahata girêdanê balkêştir dike. Kêmbûna aborî di heman demê de ji bo berjewendî û vegera pargîdaniyê jî bi gelemperî xirab e, û balkêşiya dahata girêdanê wekî çavkaniyek vegera zêde dike. Ger hêdîbûn ew qas xirab bibe ku xerîdar tiştan bikirin û bihayên di aboriyê de dest bi daketinê bikin - rewşek aborî ya xeternak ku wekî deflasyon tê zanîn - wê hingê dahata bendê hê bêtir balkêş dibe ji ber ku xwedan bond dikarin bêtir mal û karûbaran bikirin (ji ber bihayên wan ên kêmkirî) bi hatina bond heman. Her ku daxwaz ji bo qertan zêde dibe, bihayên bendan û vegera xwedan jî zêde dibin.

Çavkanî:
www.kuhipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.roatyratios.com / www.moneycrasher.com